Interview met Linn Bäckegren-van Ingen, Investment Manager InnovationQuarter Capital
Hoe beoordelen investeerders een startup? Wat gebeurt er achter de schermen? Linn Bäckegren-van Ingen, Investment Manager bij InnovationQuarter Capital, geeft ons een exclusief kijkje in het investeringsproces. Tijdens haar masterstudie Entrepreneurship and Business Design begon Linn haar eigen startup met twee medestudenten, een ingenieur en een chirurg. Daardoor weet ze als geen ander hoe het is om aan de andere kant van de tafel te zitten. Ze deelt haar inzichten en vertelt hoe het er écht aan toe gaat als een startup op zoek is naar investeringen.
Het startpunt: de intake
“Alles begint met een pitch deck. Wij kijken niet alleen naar de technologie, maar vooral naar het probleem dat de startup oplost. Is het een relevant probleem? Heeft de startup een oplossing die echt het verschil maakt? Als we dat geloven, komt de startup door de eerste selectie en volgt het eerste GO/NO GO-moment tijdens ons wekelijkse teamoverleg.”
Een goed pitch deck moet kort, bondig en doelgericht zijn. Linn legt uit:
“Het belangrijkste is om antwoord te geven op drie cruciale vragen: welk probleem los je op, hoe doe je dat, en waarom is dit nu de juiste tijd om het op jouw manier aan te pakken?”
Essentiële elementen voor een pitch deck:
- Het probleem, hoe dit is gevalideerd, jouw oplossing en waarom jouw oplossing beter is dan bestaande alternatieven.
- De huidige status van de startup, duidelijke mijlpalen en behaalde resultaten.
- Informatie over het team: wie zijn ze en wat brengen ze mee?
“Je gaat een lange samenwerking aan, dus het moet echt goed voelen.”
De deep dive: het echte werk begint
“Als de eerste indruk positief is, starten we een diepgaand onderzoek. We duiken in de technologie, het team, de markt en de juridische aspecten. In deze fase worden vaak de eerste gesprekken over de term sheet gevoerd en krijgen we toegang tot de dataroom van de startup. Als alles er goed uitziet, gaan de gesprekken richting de definitieve documentatie en afronding van de investering.”
Twee cruciale beslismomenten in dit proces:
- Diepgaand onderzoek met collega’s: we analyseren de startup tot in detail.
- Investeringscommissie: hier wordt het definitieve investeringsbesluit genomen.
Het voorbeeld van Spatium Medical
Linn deelt een goed voorbeeld van een geslaagde deep dive:
“Spatium Medical ontwikkelt een insufflatietechnologie die zorgt voor veiligere minimaal invasieve operaties. Hun oplossing is zo evident dat je denkt: waarom is dit nog niet eerder bedacht? Dit is wat mij betreft de essentie van een goede startup.”
Naast de unieke technologie bestaat het team uit een combinatie van technische en klinische experts en een CEO met jarenlange relevante ervaring. “Ze hebben al belangrijke stappen gezet, wat veel vertrouwen geeft in hun toekomst.” Lees hier het volledige verhaal van Spatium Medical.
Samenwerken met ondernemers
Bij InnovationQuarter Capital gaat het niet alleen om het verstrekken van kapitaal, maar om het aangaan van een langdurige samenwerking. “Een investering is een partnerschap. Het is daarom belangrijk dat er vanaf dag één een klik is met het team. Zoals we vaak zeggen: ‘Je gaat een lange samenwerking aan, dus het moet echt goed voelen.’”
InnovationQuarter investeert doorgaans tussen de €250.000 en €2 miljoen, met een gemiddelde investering van €500.000. Linn legt uit dat ze altijd samenwerken met co-investeerders die specialistische kennis inbrengen.
“We werken in een team van twee à drie collega’s aan elke deal, zodat we meerdere perspectieven meenemen in de besluitvorming.”
Advies aan ondernemers
Linn deelt enkele waardevolle tips voor startups die financiering zoeken:
- Wees niet bang om contact op te nemen. “Wij bij InnovationQuarter zijn er om bedrijven te begeleiden, zelfs als dat betekent dat we je doorverwijzen naar een andere instantie.”
- Bereid je goed voor op fundraising. “Leer van andere ondernemers. Het delen van ervaringen is ongelooflijk waardevol.”
- Blijf trouw aan je verhaal. “Geloof in je idee en pas je niet te veel aan om aan verwachtingen te voldoen. Vertrouw op je eigen visie.”
- Zorg voor een echte oplossing. “Ik zie veel slimme technologie voorbijkomen, maar alleen dat is niet genoeg. Er moet een duidelijke marktbehoefte zijn.” Het Market Readiness Program van InnovationQuarter helpt startups inzicht te krijgen in hun markt.
Linn benadrukt nogmaals: “Fundraising is een marathon, geen sprint. Het proces duurt gemiddeld 6 tot 12 maanden. En na de investering blijven we betrokken, vaak met maandelijkse updates en regelmatige contactmomenten.”
Wat kunnen wij voor jou betekenen?
Quickscan
Weten welk fonds jou kan helpen?
In 5 minuten weten waar je staat.
